Efecto Del Incremento Del Coeficiente De Liquidez Doméstica Sobre La Cartera De Créditos Hipotecarios De Las Instituciones Financieras Privadas Del Ecuador

Abstract

Las instituciones financieras en el Ecuador se han visto en la obligación de cumplir con muchas regulaciones que se han emitido en los últimos años, las mismas han venido preocupando al sector bancario en el sentido del potencial de transformarse en limitantes a la libre inversión, colocación y disponibilidad de fondos. Entre las regulaciones emitidas están las asociadas a las reservas y requerimientos de liquidez así como también con el coeficiente de liquidez doméstica. El presente trabajo detalla y analiza los efectos en la colocación de créditos hipotecarios de las instituciones del sistema financiero privado del Ecuador, al aplicar la resolución No. 028-2012 del Banco Central del Ecuador, que dispone el incrementar el coeficiente de liquidez doméstica del 45% al 60%. Este documento está dividido en 3 capítulos. En el capítulo 1 se describirá el entorno donde se desarrollan las instituciones financieras privadas así como las regulaciones a las que están sometidas. Y describiremos las teorías y las características de las carteras de créditos para posteriormente poder analizar el impacto de esta regulación sobre las mismas. Después en el capítulo 2 se mostrará el marco teórico que fundamenta el tema de investigación, el mismo que explica la relación que tiene el volumen de créditos que otorgan las instituciones financieras con las reservas y requerimientos de liquidez. En el capítulo 3 se expondrá la hipótesis planteada: El incremento del coeficiente de liquidez doméstica disminuye el volumen de colocación de los créditos hipotecarios de las instituciones financieras privadas del Ecuador. En este mismo capítulo se puntualizará sobre el modelo econométrico más idóneo para la realización de este trabajo, el cual es la regresión lineal múltiple, y posteriormente, luego de haber conocido y analizado el modelo general, el mismo se lo expondrá con los cálculos realizados para la estimación del efecto del aumento del coeficiente de liquidez. Los datos utilizados fueron obtenidos de la página de la superintendencia de bancos. En el capítulo 3 también se presentará el análisis de los resultados obtenidos, los cuales rechazan la hipótesis nula y por ende se acepta la alternativa, la cual indica que el incremento del índice de liquidez no ha causado disminución en el volumen de créditos otorgados. Con estos resultados se obtuvieron las conclusiones y las recomendaciones enfocadas a la realización de estudios alternos con la finalidad de hallar más elementos de análisis relacionados al estudio realizado.