Resumen:
EN ESTE TRABAJO SE DETERMINO Y ESTUDIO EL ENTORNO MACROECONOMICO Y MICROECONOMICO DE LA EMPRESA QUE CONTROBUYA A TENER UNA VISION MAS CLARA DEL ENTORNO EN EL CUAL SE DESENVUAELVE PARA LA DETERMINACION DEL RIESGO FINANCIERO.
YA CONOCIENDO EL ENTORNO DE INVERSANCARLOS S.A. SE PUEDE CONCLUIR CUALES SON LAS POSIBLES VARIABLES QUE INFLUYEN MAYORMENTE EN LA EMPRESA, SI ES MAS DE UNA SE UTILIZARA UNA REGRESION MULTIPLE PARA LA DETERMINACION DEL MODELO, CASO CONTRARIO UNA REGRESION LINEAL SIMPLE.
Descripción:
El presente trabajo investigativo tiene como objetivo principal determinar
el riesgo financiero de la empresa ecuatoriana INVERSANCARLOS S.A. que
cotiza en las Bolsas de Valores de Guayaquil y Quito. La empresa
INVERSANCARLOS S.A. es un Holding, o sea una empresa tenedora de
acciones. Esta empresa nace en 1999 con la participación de una empresa
papelera, dos alcoholeras y otra compañía agrícola; desde ese entonces han
añadido una empresa de recolección nacional de productos reciclables, una
cartonera, una fábrica de sacos y una productora de CO2. Según uno de sus
miembros financieros, el C.P.A. Marcos Arichábala, INVERSANCARLOS
S.A., en otras palabras, es una administradora de fondos.
Para cumplir este objetivo se utilizará como punto de partida el Modelo
de Valoración de Activos, más conocido como CAPM, adaptándolo a la
realidad del mercado bursátil ecuatoriano y a la empresa.
El CAPM nace como un modelo estadístico que tiene como característica
principal relacionar el riesgo con los retornos esperados de un portafolio o
una acción especifica.
El proceso a seguir para el desarrollo de este estudio es el siguiente:
Primero se buscará establecer el marco teórico que envuelve al estudio
para lo cual se recurrirá primordialmente a fuentes de información
secundaria como apuntes, trabajos previos, investigaciones, teorías
expuestas en papers, libros, páginas web y demás documentación que
provea información importante acerca del Modelo de Valoración de Activos
(CAPM) y demás modelos relacionados. Se buscará conceptos, diferentes
puntos de vista y la evolución del modelo. Asimismo se investigará, dentro de las evoluciones del modelo, la más adecuada para la empresa
INVERSANCARLOS S.A., para así generar un modelo eficiente que encierre las variables que lo expliquen.
