El potencial de los derivados financieros para administrar el riesgo cambiario en divisas en el sector comercial del Ecuador

Abstract

El presente estudio analiza el potencial de los derivados financieros como instrumentos para administrar el riesgo cambiario en los sectores comercial y financiero del Ecuador. La investigación examina la evolución y volatilidad del tipo de cambio, así como las necesidades de cobertura de empresas importadoras, exportadoras e instituciones financieras. Para ello, se estudian los principales instrumentos derivados —forwards, futuros, opciones y swaps—, sus características, aplicaciones y riesgos, y se complementa el análisis con información obtenida de representantes de los sectores comercial y bancario. A partir del diagnóstico del mercado ecuatoriano, el trabajo busca determinar la factibilidad de utilizar estos instrumentos y proponer alternativas de cobertura que permitan reducir la exposición a fluctuaciones cambiarias y mejorar la gestión financiera de las empresas.