Abstract:
El presente trabajo tiene como objetivo analizar la eficiencia que tienen las
herramientas y principales indicadores u osciladores del análisis técnico, para la
toma de decisiones de compra y venta de títulos a través de la rentabilidad
generada por dichas herramientas.
Se escogerán cinco herramientas más representativas, tomadas según
estudios realizados por diferentes autores. Además se empleará el modelo
autorregresivo Integrado de medias móviles (Arima), que junto con las
herramientas escogidas se los aplicará a las treinta acciones del mercado
Estadounidense utilizando el índice bursátil Dow Jones, escogiendo una serie
histórica de precios de los tres últimos años; se procederá al cálculo de
rentabilidad descontando los costos de transacción y posteriormente comparar
las rentabilidades resultantes con la estrategia comprar-mantener para
determinar el desempeño económico de los indicadores y si existe uno que
sobresalga ante las demás, logrando determinar además la eficiencia de
mercado en forma débil y si de llegar a obtener una herramienta dominante
analizar que sea aplicable para cualquier título y en cualquier tiempo.
