Abstract:
El presente estudio analiza el potencial de los derivados financieros como instrumentos para administrar el riesgo cambiario en los sectores comercial y financiero del Ecuador. La investigación examina la evolución y volatilidad del tipo de cambio, así como las necesidades de cobertura de empresas importadoras, exportadoras e instituciones financieras. Para ello, se estudian los principales instrumentos derivados —forwards, futuros, opciones y swaps—, sus características, aplicaciones y riesgos, y se complementa el análisis con información obtenida de representantes de los sectores comercial y bancario. A partir del diagnóstico del mercado ecuatoriano, el trabajo busca determinar la factibilidad de utilizar estos instrumentos y proponer alternativas de cobertura que permitan reducir la exposición a fluctuaciones cambiarias y mejorar la gestión financiera de las empresas.
