Resumen:
The study assesses the impact of credit write-offs on the lending capacity of Ecuadorian private banks between January 2018 and April 2025. Using monthly data from the Superintendencia de Bancos del Ecuador, a panel database was constructed to analyze the relationship between the removal of uncollectible loans and credit growth, incorporating both micro-financial and macroeconomic variables. Im–Pesaran–Shin unit root tests and random-effects models were applied, with model selection validated through the Hausman test, and estimations differentiated by bank size.
The results show that write-offs affect lending capacity in a heterogeneous manner: in small banks, an increase in write-offs significantly reduces loan placement both in the current period and in subsequent lags; in medium-sized banks, the relationship becomes positive at certain lags, reflecting an accounting-cleanup effect that facilitates credit recovery; whereas in large banks, the impact is statistically significant but economically minimal due to their higher capitalization and diversification. The analysis confirms that the sensitivity of credit placement to write-offs depends on institutional scale and on internal factors such as profitability, operational efficiency, and liquidity. The study concludes that prudential policies should be adapted to the size and risk profile of financial institutions, given that write-offs constitute a key determinant of credit sustainability and the stability of the Ecuadorian financial system.
Descripción:
El estudio evalúa el impacto de los castigos crediticios sobre la capacidad de colocación de la banca privada ecuatoriana entre enero de 2018 y abril de 2025. A partir de información mensual de la Superintendencia de Bancos del Ecuador, se construyó una base de datos en panel para analizar la relación entre la depuración de cartera incobrable y el crecimiento del crédito, considerando variables microfinancieras y macroeconómicas. Se aplicaron pruebas de estacionariedad Im–Pesaran–Shin y modelos de efectos aleatorios, validados mediante la prueba de Hausman, con estimaciones diferenciadas por tamaño de banco. Los resultados evidencian que los castigos afectan de forma heterogénea la capacidad crediticia: en bancos pequeños, un aumento de castigos reduce significativamente la colocación tanto en el periodo actual como en rezagos posteriores; en bancos medianos, la relación se vuelve positiva en ciertos rezagos, reflejando un efecto de depuración contable que facilita la recuperación del crédito; mientras que en bancos grandes, el impacto es estadísticamente significativo pero económicamente mínimo, debido a su mayor capitalización y diversificación. El análisis confirma que la sensibilidad de la colocación frente a los castigos depende de la escala institucional y de factores internos como la rentabilidad, la eficiencia operativa y la liquidez. Se concluye que las políticas prudenciales deben adaptarse al tamaño y perfil de riesgo de las entidades, dado que los castigos representan un determinante clave de la sostenibilidad del crédito y la estabilidad del sistema financiero ecuatoriano.
